数据、方法与研究依据｜可解释资产配置系统

数据方法与研究依据

EAS 用基金分类缩小研究范围

先建立同类比较，再匹配个人需求

EAS 读取基金代码、名称、基金类型、申购状态，以及现金管理所需的规模信息

同一基金的 A、B、C 等份额只计算一次，再分入资产类别和同类范围

拥有完整三年净值后进入排名；权益指数按跟踪标的分别比较

问卷先确定大类配置，再按可承受亏损、工具偏好和维护意愿排列候选

系统按下面六步计算，同一份答案每次得到相同的大类配置比例。

01
检查是否适合开始投资
如果这笔钱来自借款，或仍有高息消费负债，系统先暂停风险资产配置；应急金少于 3 个月时，只列现金管理类基金
02
计算风险承受能力
应急储备、收入稳定性、每月结余、投资期限、本次资金占比、目标弹性、缺口处理和可承受损失共同决定客观承受能力；一年内要用的钱单独留在现金中
03
判断风险偏好
系统结合可接受亏损、压力情景、下跌时的操作、等待回本的时间、最担心的结果，以及过去真实经历判断风险偏好
04
采用较低的风险等级
配置采用风险承受能力与风险偏好中较低的一侧，并同时展示两者差距和回答冲突
05
调整大类配置比例
用款时间明确的目标会提高现金和人民币固收比例；持续提款、目标重要性、现有持仓和维护意愿也会进入计算
06
留出近期要用的钱
一年内确定要用的钱按填写比例留在现金，其余部分再按风险等级配置

大类配置确定后，怎样筛选基金

基金资料完成在线核验后，页面将显示排序数量与画像候选。

基金资料核验后，再结合个人情况　风险承受能力越低，最大回撤在排序中的影响越大。人民币固收使用境内债券基金；境外偏好决定是否纳入境外权益；商品偏好为中性时只研究黄金，明确愿意配置商品时再加入综合商品基金。主动权益基金和指数增强要有相对基准表现、费用和团队稳定性支持，才能进入优先候选。

可投资金额先决定组合需要多少类资产，避免小额资金分散到太多基金。每个大类展示多少只候选，再由配置比例和维护意愿共同决定。

全市场基金份额-

当前可浏览基金-

资产分类组-